Надежные инвестиции и заработок онлайн

Понятие хедж-фонда и его преимущества

Хедж-фонды относятся к относительно новому явлению в области инвестиций, которые получили официальное разрешение в России в 2008 году, а первый хедж-фонд открылся еще спустя год.

Хедж-фонд представляет собой инвестиционный фонд, который получает прибыль из вложения в любые ценные бумаги и обладает минимальными ограничениями по методам управления.

Преимущество хедж-фонда состоит в том, что, в отличие от обычных фондов, очень ограниченных по своей сути на уровне законодательства, он составляет свои активы из всего разнообразия финансовых и биржевых инструментов. В этом случае хедж-фонд становится независимым от ситуации на рынке и способен изменять сферу, в которой есть перспектива получения большей прибыли. Наглядно это выглядит так — в классическом фонде вы вложили в определенную область деньги и приобрели акции. Если рынок данной области упадет, то вы неизбежно потеряете возможную прибыль и даже совершенные вложения. В случае с хедж-фондом, который в своей деятельности задействует различные финансовые инструменты, у вас есть возможность даже заработать на падающих котировках.  Поэтому особенностью хедж-фонда можно назвать то, что он стремится извлечь прибыль не только из роста котировок, но и на падении рынка.

Получение прибыли в хедж-фондах

Получается, что хедж-фонд способен зарабатывать при любой ситуации, которая складывается на рынке. Основным принципом получения прибыли можно назвать приобретение недооцененных ценных бумаг и продажа переоцененных. Этот принцип достаточно прост, однако в большинстве случаев работает безотказно. Когда ценные бумаги становятся недооцененными, это значит, что стоимость на них значительно падает. Хотя их потенциал предполагает гораздо более высокую цену. Поэтому, опытные инвесторы предполагают, что со стабилизацией рынка их стоимость будет расти и покупают их по наименьшей цене. Переоцененные бумаги впоследствии продаются гораздо более выгодно.

Структура хедж-фонда

Структура хедж-фонда представляет достаточно четкую иерархию, которую мы рассмотрим подробнее.

Управляющая компания выступает инициатором создания хедж-фонда. Именно она будет впоследствии проводить все операции по покупке или продаже ценных бумаг. Управляющая компания привлекает инвесторов, а также банки и брокеров. После привлечения инвесторов, которые вкладывают большие суммы денег и получают с нее прибыль, хедж-фонд начинает свою работу.

Банк-гарант, привлеченный управляющей компанией, играет большую роль, без которой нормальное функционирование хедж-фонда невозможно. Он осуществляет хранение всех капиталов инвесторов (денег, драгоценных камней, ценных бумаг). Поэтому он должен соответствовать самым строгим требованиям надежности.

Аудитор выполняет контролирующих функцию за деятельностью всего хедж-фонда. Он проводит оценку активов, ведет бухгалтерию и готовит отчетность для инвесторов.

Функции первичного брокера в хедж-фонде достаточно широкие. По распоряжению управляющей компании он руководит технической сторной сделки. Так как хедж-фонд функционирует сразу в нескольких государствах, то в роли первичного брокера обычно выступают крупные международные банки.

Разновидности хедж-фондов

Хедж-фонды могут разделяться в зависимости от множества характеристик. Однако более универсальной системы разделения придерживается Международный Валютный Фонд, его мы и возьмем за основу.

Типы хедж-фондов —

Глобальный фонд. Этот тип характеризует хедж-фонды, которые проводят сделки по всему миру. Однако свою стратегию они выстраивают на основе анализа котировок и успеха инвестиционных проектов отдельных компаний.

Макро-фонд. Этот тип представляет собой рынок отдельной страны. Инвестиционная стратегия строится на основе текущей экономической ситуации.

Хедж-фонд относительной стоимости. Этот тип наиболее традиционный и использует стандартную схему работы. Он анализирует разницу стоимости активов.