Надежные инвестиции и заработок онлайн

Об инвестициях в облигации

Для начинающего инвестора вложение денежных средств в облигации может показаться чересчур трудным и непонятным заданием, поэтому его чаще всего выбирают исключительно крупные и опытные предприниматели.

Однако этот вид инвестирования может принести существенный доход. Но, безусловно, чтобы реализовать его, необходимо обладать хотя бы базовыми знаниями механизма работы данной области. Прибыль, которую можно получить от вложения денежных средств в ценные бумаги, может стать постоянной и стабильной.

Особенности инвестирования в облигации

Как мы уже выяснили, вложение денежных средств в  облигации является одним из наиболее востребованных и популярных способов вложения денежных средств с целью получения прибыли. Однако, в отличие от других видов ценных бумаг, например, акций, они обладают меньшей доходностью. Но, вместе с тем, они более стабильны и надежны. Именно поэтому их принято включать в свой инвестиционный портфель в качестве одного из инструментов распределения денежных средств.

Прежде чем разобраться, как вкладывать деньги в облигации, важно изучить особенности этого финансового инструмента, а также выделить его преимущества и недостатки.

Итак, облигация наглядно демонстрирует взаимодействие организации-эмитента и предпринимателя, который вкладывает денежные средства. Организация выпускает облигации в том случае, когда ей необходимо привлечь дополнительный финансовый поток. Покупая этот вид ценной бумаги, предприниматель, своего рода, дает предприятию займ, который предприятие обязано вернуть в определенный временной промежуток с дополнительной выплатой процентов. Простыми словами, предприниматель, в данном случае, выступает в роли кредитора и предоставляет кредит заемщику – предприятию, которое нуждается в денежных средствах.

Часто можно встретить мнение, что инвестирование в облигации очень похоже на привычный банковский вклад. И действительно, суть банковского вклада заключается в том, что вкладчик доверяет свои деньги банковской организации, которая может использовать их для совершения любых операций в течение определенного промежутка времени. По истечению срока действия вклада банк возвращает вкладчику его средства с дополнительными процентами. Получается, что принципы работы банковского вклада и покупки облигаций действительно очень схожи.

Преимущества облигаций

1. Четко обозначенный срок действия ценных бумаг. Данный срок обратного выкупа облигаций у предпринимателя указывается еще во время их выпуска. Среди всех облигаций различают краткосрочные – это облигации, выпущенные на срок до одного года, среднесрочные – от года до пяти лет, а также долгосрочные, срок действия которых превышает пять лет.
2. Гарантированная выплата процентов. Организация обязана выплатить все полагающиеся предпринимателю проценты за пользование его денежными средствами. Их объем и время выплаты известны заранее и определяются еще на этапе выпуска ценных бумаг. Это преимущество имеет принципиальное отличие от акций, так как владельцы акций не обладают правом получения дивидендов.
3. Владельцы облигации могут не контролировать деятельность предприятия.
4. В случае если организация, эмитирующая ценные бумаги, по каким-либо причинам обанкротилась или была ликвидирована, то инвестор, который обладает облигациями, имеет намного большую вероятность вернуть свои денежные средства, нежели предприниматель, который приобрел акции этой фирмы. Именно поэтому облигации являются одним из наиболее надежных способов вложения денежных средств. Это связано с тем, что организация, которая была ликвидирована, прежде всего, старается вернуть долги именно кредиторам. И уже после того, как долги будут погашены, предприятие начнет выплачивать деньги акционерам.

Показатели облигаций

Все облигации обладают следующими показателями –

1. Номинал. Этот показатель отражает стоимость облигации. Именно за эту стоимость покупает инвестор облигации, а также эту стоимость (без учета процентов) выплатит организация-эмитент предпринимателю по окончанию ее срока действия. Чаще всего облигации выпускаются номиналом в одну тысячу рублей.
2. Срок действия. Эта дата выплаты денежных средств предпринимателю. Она устанавливается на этапе выпуска ценной бумаги.
3. Рыночная стоимость. Данный показатель ценной бумаги может быть равен, выше или ниже ее номинала. Он зависит от многих аспектов, например, показателя спроса и предложения.
4. Купон. Этот показатель отражает объем денежных средств, которые выплачивает организация предпринимателю. Простыми словами, если купон составляет десять процентов и периодичность выплат установлена дважды в год, то, при номинале в одну тысячу рублей, инвестор получит прибыль два раза в год в размере ста рублей.

Разновидности облигаций

Существует множество различных классификаций облигаций в зависимости от параметров. Например, по способу получения прибыли различают следующие виды облигаций –

1. Купонные облигации.
2. Бескупонные облигации.

Первый вид ценных бумаг подразумевает различную периодичность выплат прибыли инвестору. Одновременно с этим, начисление прибыли осуществляется ежедневно, но его выплата осуществляется лишь в установленные организацией сроки. После выплаты накопленного дохода он обнуляется и снова начинает копиться до следующей выплаты.

Если речь идет о дисконтных ценных бумагах, то, в этом случае, инвестор получает прибыль в виде вычета номинала из стоимости, по которой организация продает бумагу. Приведем наглядный пример. Если номинал облигации составляет тысячу рублей, а предприятие продает ее за девятьсот, то сто рублей и будет той самой прибылью, которую инвестор получит по окончанию срока действия облигации.

Предприятие может определить бумагу с фиксированным или переменным купоном. Например, если инвестор покупает облигацию с определенным процентном, то его размер не изменяется на протяжении всего срока действия, и предприниматель может рассчитать полученную прибыль. Если инвестор покупает облигацию с переменным процентом, то его прибыль может зависеть, например, от ставки рефинансирования. Соответственно, объем прибыли может варьироваться.

Также облигации различают по тому параметру, кто выпускает ценные бумаги –

1. Государственные.
2. Муниципальные. Выпуск этого вида ценных бумаг организуют муниципалитет.
3. Коммерческие. Эти бумаги выпускаются коммерческими организациями.

Риски вложения денежных средств

Как и любой другой финансовый инструмент, облигации обладают некоторыми рисками, присущими данному виду инвестирования. Обязательно стоит изучить их подробнее, чтобы учитывать при реализации данного вида вложения денежных средств и минимизировать последствия от их возникновения. Так, основные риски предпринимателя связаны со следующими рисками –

1. Размер процентной ставки. Данный вид риска присущ ценным бумагам, которые обладают фиксированным купоном. Они наглядно демонстрируют стоимость денежных средств, и поэтому любые изменения, происходящие в сфере экономики, могут повлиять на ставки, увеличив или уменьшив их. Например, если ставка вырастет, то прибыль, на которую рассчитывал предприниматель, может оказаться меньше желаемой. Приведем пример – предприниматель приобрел облигацию с фиксированным купоном в десять процентов. Эта процентная ставка соответствует среднему рыночному показателю. Если рыночный показатель за год вырастет на два процента, то это и составит объем упущенного дохода. И, наоборот, если рыночная ставка упадет, то организация должна будет выплатить инвестору больший размер прибыли. Для минимизации этого вида риска предприятия выпускают ценные бумаги, которые обладают переменным показателем купона.
2. Дефолт. Этот вид риска состоит в том, что предприятие может обанкротиться, в связи с чем будет не способно полностью исполнить установленные обязательства перед инвестором. Со своей стороны, предприниматель может предусмотреть возможность наступления этой ситуации. Обычно при высоком риске дефолта имеет значение следующая закономерность – прибыль от облигаций превышает средний показатель по рынку. Обязательно стоит отслеживать эту ситуацию, так как наступление дефолта является крайне негативным фактором для инвестора.
3. Инфляция. Из-за слишком высокого и стремительного роста инфляции прибыль от приобретения облигаций может в значительной степени снизиться. Для наглядности, если купон составляет десять процентов, а инфляция достигла значений в двенадцать процентов, то разница составит два процента. Получается, что в этом случае предприниматель не только останется без ожидаемой прибыли, но и потеряет свой вложенный капитал. В этом отношении наиболее надежными являются государственные облигации, они менее всего подвержены этому виду риска. Однако, именно коммерческие облигации, риск дефолта которых наиболее вероятен, отличаются наибольшим объемом возможной прибыли.

Заключение

Итак, облигации являются достаточно популярным и востребованным способом вложения денежных средств, так как они отличаются высокой степенью надежности и безопасности. Но не стоит забывать, что не существует полностью безопасных инвестиций. И облигации не исключение – они также подвержены определенным рискам, которые нужно учитывать, прежде чем принять окончательное решение при выборе того или иного финансового инструмента. Однако, по мнению многих финансовых экспертов, включение облигаций в собственный портфель очень желательно, ведь это позволяет в полной мере реализовать принцип диверсификации рисков инвестиций и обезопасить свой капитал.