Инвестиции и заработок онлайн

Рынок цифровых финансовых активов (ЦФА )

Рынок цифровых финансовых активов демонстрирует стремительное развитие. По данным Центробанка, в 2023 году объем выпущенных цифровых активов достиг 64 миллиардов рублей. В 2024 году эта сумма увеличилась до 594 миллиардов.

Право на выпуск ЦФА имеют исключительно операторы информационных систем, зарегистрированные в реестре Банка России. На данный момент таких операторов насчитывается 15.

Кроме того, действуют операторы обмена — среди них Московская и Санкт-Петербургская биржи. Ниже мы расскажем о платформах, работающих с ЦФА, в порядке их регистрации в реестре.

 

Что такое цифровые активы (ЦФА)

Цифровые финансовые активы (ЦФА) — это цифровые записи, признанные законодательством России, которые подтверждают наличие у их владельцев определённых цифровых прав.

Цифровые права представляют собой вид имущественных прав, предоставляющих возможность совершать с этими активами любые операции, предусмотренные Гражданским кодексом РФ, такие как покупка, продажа, обмен, дарение и наследование.

Цифровые финансовые активы (ЦФА) — это цифровые записи, признанные законодательством России, которые подтверждают наличие у их владельцев определённых цифровых прав. ЦФА являются наиболее удобной формой привычных финансовых инструментов. ЦФА могут давать право получить как фиксированный доход через определённый срок (денежные требования), так и права на различные активы: драгоценные металлы или ценные бумаги.

Закон о ЦФА вступил в силу с 1 января 2021 года.

Все ЦФА надёжно защищены: современные технологии и блокчейн гарантируют безопасность данных и невозможность подмены информации. ЦФА регулируются законодательством России. Активы выпускаются и хранятся только на платформах операторов информационных систем (ОИС), включённых в реестр Банка России. Платформы проверяют и кредитоспособность эмитентов.

Максимальная сумма приобретения ЦФА лицами, не являющимися квалифицированными инвесторами – 600 000 рублей.

Цифровые финансовые активы (ЦФА) могут обеспечиваться разными видами имущества — от металлов и драгоценных камней до нефти, объектов недвижимости, акций или долговых обязательств компаний. По своей сути ЦФА могут напоминать традиционные финансовые инструменты, такие как ценные бумаги, облигации или деривативы. Однако в отличие от них, цифровые активы обращаются не на классических биржах, в цифровом виде, в рамках систем с распределённым реестром.

Кто выпускает цифровые активы

Выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА) разрешён юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, соответствующим критериям, установленным оператором специализированной информационной платформы. Контроль за деятельностью таких операторов осуществляет Центральный банк России.

Некоторые операторы информационных систем в России

• Сбербанк,
• Альфа-Банк,
• Т-Банк,
• «Атомайз»,
• ООО «Блокчейн Хаб»,
• ВТБ (через ООО «ВТБ капитал трейдинг»),
• «Лайтхаус»,
• «Мастерчейн» (ООО «Системы распределенного реестра»),
• Национальный расчетный депозитарий,
• Межрегиональный регистраторский центр,
• И другие

 

Почему ЦФА интересны для инвесторов

Поскольку цифровые финансовые активы (ЦФА) не используются как средство расчётов, их основное назначение — инвестиции.

Специалисты и участники рынка выделяют следующие преимущества ЦФА для инвесторов:

• высокая степень надежности;

• возможность заключения сделок напрямую, без посредников;

• улучшенная ликвидность активов;

• широкий выбор инвестиционных направлений и гибкость в управлении;

• возможность разделения актива на доли.

Для частных инвесторов ЦФА привлекательны, в первую очередь, потенциально большей доходностью и возможностью более гибкого подхода к инвестициям. Например, можно инвестировать в рынок недвижимости без необходимости фактического приобретения объекта.

Выпуск ЦФА снижает барьер для входа на рынок для розничных инвесторов. В качестве примера можно привести ЦФА, обеспеченные одним квадратным метром жилой недвижимости. При этом инвестор имеет возможность приобрести не весь актив, а лишь его долю.

ЦФА способствуют росту ликвидности: реализовать ЦФА, обеспеченный квадратным метром жилья, гораздо проще, чем продать сам объект недвижимости.

Также ЦФА позволяют получать доступ к инвестициям в активы, которые отсутствуют на традиционных рынках. Например, с помощью ЦФА из драгоценных металлов можно вложиться не только в золото, серебро, платину и палладий, но и в редкие металлы платиновой группы — родий, иридий и рутений.

Дополнительно, существуют арт-токены — ЦФА, связанные с современным искусством. Они предоставляют цифровые права на часть прибыли от реализации работ современных художников.

Доходность по ЦФА может быть фиксированной или переменной, привязанной к рыночным индикаторам и индексам. Она может зависеть от цен на драгоценные металлы, рыночной стоимости недвижимости или наступления определенных событий.

В 2024 году доходность по ЦФА колебалась в пределах от 20% до 27% годовых, при этом отдельные активы приносили до 40%. Следует помнить, что ЦФА — это инструмент с повышенным уровнем риска, и инвестиции в него могут привести к финансовым потерям.

Неквалифицированные инвесторы имеют доступ к ряду ЦФА, таких как простые денежные требования или активы, обеспеченные золотом. Центробанком установлен годовой лимит инвестиций для таких лиц — 600 000 рублей. Квалифицированным инвесторам доступен более широкий спектр инструментов.

 

Расмотрим инвестиции в ЦФА на примере ОЗОН

ЦФА, которые вы приобретёте через Ozon Банк, выпускаются и хранятся на платформе «ЦФА ХАБ», оператором которой (ОИС) является ООО «Блокчейн Хаб».

Эмитент ЦФА — ООО «ОЗОН Капитал» консолидирует финансовый бизнес группы Ozon. Этой компании принадлежит Ozon Банк

Кредитные рейтинги Ozon Банка в 2024 году: от НРА — A-, от Эксперт РА — ВВВ+

 

Как приобрести ЦФА ОЗОН, если у вас ещё нет карты или счёта в Ozon Банке?

• Закажите карту от Ozon Банка.

• Пройдите процедуру подтверждения личности с паспортом РФ в специальной точке Ozon или при личной встрече с сотрудником банка.

• Зарегистрируйтесь в мобильном приложении банка для доступа к покупке ЦФА.

Особенности и преимущества инвестиций в ЦФА ОЗОН

Доходность ЦФА ОЗОН:
— 23,5% годовых на 6 месяцев
— 24% годовых на 9 месяцев
— 24,5% годовых на 12 месяцев

*Ставка доходности может меняться, ее устанавливает эмитент на основании решений о выпуске

• Сумма вклада от 1000 руб и доход выплачиваются автоматически в конце срока

ОЗОН самостоятельно удерживает налог 13% НДФЛ с полученного дохода.

Как правило, доходность по размещаемым цифровым финансовым активам (ЦФА) выше, чем по традиционным накопительным продуктам. Однако следует учитывать, что такие инвестиции не защищены системой страхования вкладов.

Повышенный доход компенсирует ограничение: досрочно продать актив и вернуть средства, как это возможно при закрытии банковского вклада, нельзя.

Подведем итог

Цифровые активы — относительно новый инвестиционный инструмент, который  регулируется 259-ФЗ, а операторы, выпускающие активы, под контролем ЦБ России. Как правило, доходность по размещаемым цифровым финансовым активам (ЦФА) выше, чем по традиционным накопительным продуктам, а доступная сумма вклада от 1000 рублей, доступна любому начинающему инвестору