Инвестиции и заработок онлайн

Перспективы инвестирования в евробонды

Привет всем! 

Очень часто в статьях я напоминаю инвесторам о важности применения принципа диверсификации в своей работе. Это значит, что вы должны распределять свои активы по разным направлениям, чтобы в случае неудачи в одной сфере была возможность покрыть убытки за счёт дохода, полученного в другой. Одной из разновидностей диверсификации является инвестирование в валюты.

Поэтому данный материал я решил посвятить эффективному финансовому инструменту — евробондам. Я рассмотрю, что они собой представляют, в чем заключаются их особенности и недостатки, а также где их можно приобрести. 

Что такое евробонды 

Те граждане, которые имеют привычку инвестировать в иностранную валюту вроде долларов или евро, часто хранят денежные средства или дома, или на банковском депозите. Однако и тот, и другой вариант не лишён недостатков. В первом случае хранить крупную денежную сумму дома просто не безопасно, а кроме того — инфляция может в значительной степени сократить накопления. Во втором случае — процентная ставка по вкладам также не сможет защитить ваши средства. 

Как же защитить свои активы от инфляции и, одновременно, приумножить их? Одним из наиболее эффективных инструментов по праву считаются еврооблигации. 

Еврооблигации или евробонды представляют собой облигации в валюте, которые будут считаться иностранцами для эмитента. Евробонды обладают одинаковыми характеристиками, что и обычные облигации. Они также имеют свой номинал, период погашения, доходность, период выплаты купонов и так далее. Еврооблигации можно покупать на индивидуальный инвестиционный счёт, в этом случае их процент увеличится, благодаря возмещения из бюджета 13% от потраченных денег. В чем состоят отличия евробондов от российских облигаций? 

1. Во-первых, их номинал выражается в иностранной валюте. Также и выплата купонов, и погашение по завершению срока также осуществляются в валюте. 
2. Во-вторых, их доступность обычным инвесторам несколько ниже. В случае если обычную облигацию возможно приобрести за тысячу рублей, то за евробонд нужно будет отдать от тысячи долларов или евро. 
3. В-третьих, еврооблигации характеризуются более низкой ликвидностью.

Функционирование евробондов 

Компании и различные госструктуры выпускают еврооблигации для того, чтобы иметь валюту для осуществления расчетов с партнёрами, обеспечения защиты капитала от обесценивания и для дальнейшего развития, к примеру — для проведения модернизации. В случае с частными лицами еврооблигации выступают, скорее, как диверсификация инвестиционного портфеля. 

Принцип работы с еврооблигациям схож с обычными облигациями — 

1. Компания-эмитент выпускает евробонды с определёнными параметрами (валюта, вид, срок действия). 
2. Инвестор приобретает их по рыночной стоимости с учётом накопленного купонного дохода. 
3. Со времени покупки инвестор получает право получать купоны, по обыкновению — дважды за год) и погасить ценную бумагу по номиналу по завершению ее срока. 

Заработок формируется и за счёт купонов, и за счёт роста котировок. Однако важно помнить. Что евробонды не могут похвастаться высокой ликвидностью. Именно поэтому вряд ли их можно использовать для осуществления спекулятивных сделок — то есть продажи по стоимости выше стоимости покупки. В большинстве случаев инвесторы покупают их с целью погашения и обеспечения регулярных поступлений денежных средств в валюте. 

Покупка евробондов 

Существуют два типа евробондов — 

1. Корпоративные еврооблигации. В этом случае компаниями-эмитентами являются коммерческие компании и банки. 
2. Государственные еврооблигации. Здесь эмитентом выступает Министерство Финансов России. 

Оба этих вида доступны для покупки инвесторам.

Куда лучше вложить средства 

Есть ряд вариантов инвестирования средств — 

1. Самостоятельная покупка. Этот вариант предполагает покупку на бирже с помощью брокера, где брокер выступает в качестве посредника. Здесь возможны две схемы покупки — первая, это когда инвестор с валютного банковского счёта наплавляет средства брокеру, который, в свою очередь, приобретает ценные бумаги на бирже. Вторая схема — когда инвестор с рублевого счёта перечисляет денежные средства брокеру, а он приобретает на бирже валют валюту, а на фондовом рынке — облигации. 
2. Приобретение акций ETF. ETF представляет собой биржевой индексный фонд, который включает множество ценных бумаг. Он копирует определённый индекс. Основными достоинствами для инвестирования в ETF можно считать диверсификацию и минимальный порог для входа в систему. На Московской бирже на данный момент существует три фонда на евробонды. 
3. Приобретение паев ПИФа. Паевый инвестиционный фонд не торгуется на бирже. Он представляет собой портфель, состоящий из ценных бумаг, собранных управляющим. Приобрести паи можно в управляющей компании. 

4. Приобретение БПИФа. Он представляет собой такой же ПИФ, но который торгуется на бирже. Его состав определяет управляющая компания, а купить и продать возможно с помощью брокера  во время работы биржи, как ценные бумаги. 

Налогообложение еврооблигаций 

Существует ряд важных аспектов, касающихся налогообложения еврооблигаций. 

1. НДФЛ 13% облагается вся прибыль, полученная от корпоративных бумаг — и купонная, и от разницы между покупкой и продажей. 
2. Налог полагается и на прибыль, которая получена от валютной переоценки. 
3. Купонный доход евробондов Министерства финансов не облагается налогом. Также не требуется и налог на валютную переоценку. Однако разница между покупкой и продажей облагаешься налогом 13%. 

Однако налоги можно несколько снизить. Для этого достаточно воспользоваться следующими рекомендациями — 

1. Доход от продажи не будет облагаться подоходным налогом в случае если инвестор владеть ценными бумагами не менее трёх лет. 
2. Открыть индивидуальный инвестиционный счёт и получить льготы. Например, используя тип А можно получать каждый год 13% на сумму инвестиций, но не больше пятидесяти двух тысяч рублей. Если вы используете тип Б, то освобождаетесь от уплаты налогов после закрытия счёта, не раньше чем через три года. 

Достоинства и недостатки инвестирования в евробонды 

Сначала преимущества, касающиеся инвестирования в еврооблигации — 

1. Защита от инфляции. 
2. Более выгодные процентные ставки в сравнении с банковскими валютными депозитами. 
3. Возможность продажи, не дожидаясь срока погашения, не теряя процентов. 
4. Возможность использования еврооблигаций в банке в качестве залога. 
5. Валютная диверсификация инвестиционного портфеля. 
6. Выгодные вариант получения пассивного дохода. 

Также этому финансовому инструменту присущи и некоторые недостатки — 

1. Возможность дефолта эмитента. Это, в большей степени, касается корпоративных еврооблигаций, так как по государственным облигациям он минимален. 
2. Низкий уровень ликвидности. 
3. Высокий порог для входа. 
4. Маленький выбор гособлигаций. 

Заключение 

Евробонды, особенно если речь идёт о государственных, можно отнести к консервативным финансовым инструментам. Для получения пассивного дохода и диверсификации рисков такие ценные бумаги можно включить в инвестиционный портфель, здесь отлично подойдут ETF или еврооблигации отдельных эмитентов. В общем и целом, выбирать способ инвестирования средств только вам, в любом случае советую присмотреться к этому направлению.