Содержание
Понятие диверсификации рисков инвестиций
Опытные инвесторы знают, что вложение денежных средств всегда несет в себе определенные риски. Одни инвестиционные проекты предполагают большие риски, другие – меньшие, но в любом случае «безопасно» инвестировать невозможно.
Поэтому главная задача предпринимателя – уметь заранее проанализировать предполагаемый объект инвестирования, чтобы не остаться у разбитого корыта.
Новички инвестиционного бизнеса не имеют достаточного опыта для грамотного распределения инвестиционного портфеля и необходимого анализа возможных рисков, поэтому часто вкладывают свободные денежные средства в единственный проект, который они считают наиболее стабильным и надежным. В условиях экономической и общей нестабильности даже самая проверенная компания может оказаться банкротом, и тогда инвестор рискует остаться и без планируемой прибыли, и без вложенных средств.
Одним из основных постулатов бизнеса является диверсификация рисков инвестиций. Диверсификация рисков инвестиций, простыми словами, это распределение денежных средств между разными не связанными между собой и не зависящими друг от друга активами. В случае если бизнесмен понесет убытки в одном проекте, он сможет компенсировать их полученной прибылью с другого объекта. Вложение всех свободных денежных средств в единственный проект рискованно. Даже если он зарекомендовал себя как сверхнадежный. Поэтому решение использовать диверсификацию рисков оправданно. Причем идеальным вариантом будет ситуация, когда вложения в различные активы минимально повлияет на заранее прогнозируемую прибыль.
Особенности диверсификации рисков инвестиций
- Различные активы. Распределение вложений между различными областями бизнеса существенно уменьшает риск потери инвестиционного портфеля. Снижение риска происходит благодаря тому, что разных областях существуют разные риски и разные ситуации влияют на их появление. Например, курс акций компании напрямую зависит от ее конкурентоспособности, уровня развития и стабильности функционирования, стоимость недвижимости – от экономического состояния и развития рынка.
- Отрасли экономики. Реализация инвестиционных проектов в одной экономической области, например, горнодобывающей, может привести к тому, что спад принесет убытки по всем активам. Если вложения распределены между различными отраслями – строительной и транспортной, то кризис, возникший в одной из них, не обязательно приведет к убыткам в другой.
- Инвестирование в одну географическую область. Речь идет как об инвестировании в рамках одного города, области, так и страны в целом. То есть планируемая прибыль будет зависеть от экономического развития той или иной области. Реализация инвестиционных проектов в разные страны минимизирует риски.
- Организации. Даже если вы уверены в стабильности компании, опытные инвесторы не советовали бы вкладывать все средства в ее развитие. При развитии неблагоприятной ситуации, от которой ни одна компания не застрахована, вы потеряете не только прибыль, но и все вложения.
- Чрезмерное распределение инвестиционного портфеля. Если предприниматель остро озабочен диверсификацией инвестиционных рисков, это может привести к обратному эффекту. Во-первых, увеличиваются затраты (временные, денежные и трудовые) на анализ инвестиционного проекта и на получение возможной прибыли. Во-вторых, общая выгода значительно снижается.
Разновидности рисков
- Государственные риски. Это риски, которые происходят со стороны государства – изменение законодательства, революции или форс-мажорные ситуации.
- Экономические риски. Этот вид рисков связан, прежде всего с экономической стабильностью и нестабильностью, выражающейся в возможных кризисных периодов, неизбежно сказывающихся на состоянии бизнеса.
- Более узкие риски (риски отрасли, риски отдельной компании).
Риски в чистом виде редко встречаются. В основном, они зависят и неотдеимы друг от друга.
В целом, диверсификация рисков инвестиций это специфическая область, свободное ориентирование в которой очень важно для успешного ведения бизнеса. Однако это умение требует особых знаний и большого количества опыта.