Лучшие проекты вам на e-mail:

Инвестиции в недвижимость

Что представляет собой инвестиционный портфель

Каждый инвестор, для того, чтобы осуществляемая инвестиционная деятельность была успешной и перспективной, должен иметь в виду наиболее важные базовые принципы вложения денежных средств, которые не только могут поспособствовать сохранению активов, но и их преумножению, и снижению рисков их потери к минимуму.

Одним из основных принципов является диверсификация. Опытные предприниматели не понаслышке знакомы с этим понятием, а начинающие бизнесмены обязательно должны принять его во внимание и использовать на практике. Диверсификация, в наиболее общем представлении, подразумевает собой распределение активов между несколькими, никак не связанными между собой отраслями. В случае упадка в одной сфере вы сможете покрыть убытки за счет прибыли, полученной в другой. Грамотное распределение портфеля ценных бумаг является одним из важнейших видов диверсификации.

Портфель ценных бумаг представляет собой сочетание различных видов ценных бумаг, которые отличаются между собой уровнем доходности и рисками, которые они в себе несут. Формирование собственного портфеля ценных бумаг является одной из приоритетных задач предпринимателя, который смотрит на шаг вперед и ориентируется на стабильное получение прибыли и минимизацию рисков вложения средств. Благодаря формированию подобного кейса инвестор может получать дополнительный доход с инвестиций в опционы, драгоценные металлы, недвижимость и прочие активы. Если инвестиционный портфель включает в себя несколько видов ценных бумаг различных инвестиционных проектов, не имеющих прочной взаимосвязи друг с другом, то такой портфель можно назвать диверсифицированным. Этот принцип должен служить базой при формировании портфеля, ведь только так вы можете обезопасить собственные активы.

 

Установление рисков

Для того чтобы определить степень рисков портфеля ценных бумаг, предприниматель должен чувствовать на првый взгляд практически невидимые отличия между понятием взаимной связи и направлением изменения прибыльности активов. Другими словами, если стоимость одного  из имеющихся активов повышается, увеличивается курс остальных ценных бумаг. Опытные предприниматели для определения оптимального показателя уровня риска и уровня доходов постоянно держат во внимании текущее положение дел в условиях стремительно изменяющегося рынка.

Для того чтобы более наглядно представлять уровень прибыльности портфеля ценных бумаг, можно воспользоваться специально разработанной формулой.

Однако стоит принимать во внимание, что полностью свести к нулю возможные риски просто невозможно. Под риском понимается условная стоимость возникновения определенного события, которое может привести инвестора к определенным убыткам. Риски бывают систематическими и бессистемными. Что касается первого варианта, то он описывает общее состояние кризиса в финансовом секторе. Диверсификация подобных рисков практически невозможна.

Наибольшую степень влияния на данный вид рисков оказывают следующие факторы –

  1. Изменение процентной ставки;
  2. Изменение уровня корпоративного дохода.
  3. Показатель инфляции, выраженный в процентах.
  4. ВВП государства.

Что касается бессистемного риска, то под этим понятием принято иметь в виду риск, прочно связанный с инструментами инвестиционной деятельности узкого вектора. Использование принципа распределения активов обеспечивает значительное снижение вероятности его возникновения. Если в кейс включает в себя несколько, например, более десятка, различных инструментов, то возникновение рисков сводится практически к нулю. При оценке используемых инструментов такой вид риска является главным показателем.

Для исследования возможности возникновения рисков и их управления опытные предприниматели используют различные способы и очень часто пользуются объективными статистическими данными.

Измерение риска инвестиционного портфеля

Важно понимать, что все участники фондового рынка не застрахованы от возникновения тех или иных рисков. Точный результат той или иной сделки предсказать просто невозможно. В качестве более привычного определения риска выступает вероятность наступления определенных событий в тот или иной момент времени. Измерить риск инвестиционного портфеля означает измерить вероятность наступления тех или иных событий. Риски портфеля ценных бумаг определяются отдельными показателями того или иного актива.

Вероятность возникновения рисков портфеля ценных бумаг напрямую  зависит от возможности возникновения рисков каждого составляющего актива. Чем меньше риски каждого из имеющихся активов, тем ниже вероятность возникновения рисков в целом по портфелю. Простыми словами, если предприниматель решит включить в кейс наиболее рискованные активы, то общий риск даже нельзя будет назвать просто высоким. Оказать существенное влияние на возникновение рисков с помощью различных способов управления рисками не представляется возможным. Получается, что управление инвестиционным портфелем и воздействующими на него рисками – это трудоемкий процесс, требующий от предпринимателя больших усилий, а также ценных знаний и опыта. Все эти качества в совокупность поспособствуют построению максимально безопасного портфеля.

В качестве оптимального варианта инвестиционного портфеля, построенного с учетом распределения активов, можно рассматривать набор инструментов, рыночная стоимость которых не является взаимосвязанной. Если инвестор желает построить наиболее прибыльный портфель, то стоит обратить внимание на максимальный уровень дохода в совокупности с минимальной степенью возникновения рисков. Из сказанного можно сделать вывод, что одновременно повышать доходность портфеля и уменьшать риски потери прибыли и самих активов просто невозможно. Только зафиксировав одну позицию, можно работать с точки зрения увеличения или уменьшения над другой.

Виды инвестиционных портфелей

Разновидности инвестиционных портфелей зависят от изменения цен на активы, из которых и состоит данный кейс. На этой основе можно выделить следующие разновидности инвестиционных портфелей –

  1. Наибольший рост. Данный вид кейс существует для решения задачи наибольшего и наиболее быстрого увеличения прибыли. Чаще всего основу активов составляют акции стремительно развивающихся предприятий, обладающих крупной прибылью. Это связано с высокой степенью возникновения рисков.
  2. Умеренная степень роста. Данная разновидность кейса характеризуется стабильным, пусть и не быстрым ростом. В качестве приоритета лежит сохранение активов инвестора, а также выход на уровень стабильного дохода, не обладающего высокой степенью риска.
  3. Классический рост. Данная разновидность состоит из активов, стоимость которых стабильно увеличивается. Основой кейса служат ценные бумаги и акции, которые характеризуются стабильным повышением стоимости. Это позволяет предпринимателю выйти на уровень стабильной прибыли.
  4. Средний рост. Данный вид портфеля сочетает в себе активы, как с высокой прибылью, так и со средним доходом. Формирование подобного кейса обеспечивает предпринимателю наиболее низку степень рисков вместе с небольшой доходностью. Подобный вид инвестиционного портфеля можно назвать наиболее популярным и востребованным, чья распространенность объясняется относительной безопасностью активов.

Если обладать достаточным уровнем знаний и опыта, то любой из перечисленных видов имеет право на существование. Любая разновидность предполагает получение различного уровня дохода при различных вероятностях возникновения рисков. Основной задачей любого предпринимателя является создание индивидуального инвестиционного портфеля, которым бы он мог управлять наиболее эффективно и получить максимально возможную прибыль при определенной степени риска.

Разновидности портфелей по уровню прибыли

  1. Высокая степень прибыли. Этот вид характеризуется средней степенью риска вместе с максимально доходными инструментами.
  2. Стабильная прибыль. Этот вид характеризуется наличием ценных бумаг максимальной надежности и минимальной степени риска.

Методом, набирающим популярность, можно назвать подход, при реализации которого предприниматель стремится объединить две разновидности, за счет чего минимизируются потери при минимальных процентных выплатах и прибыли в совокупности с уменьшением стоимости. Простыми словами, получается, что если одни инструменты временно перестают приносить прибыль, бизнесмен может компенсировать данную проблему за счет повышения стоимости других инструментов.

Формирование портфеля ценных бумаг сугубо индивидуально и, в первую очередь, зависит от самого инвестора и его личных качеств. Например, одни бизнесмены предпочитают ставить на карту все имеющиеся активы ради высокой прибыли, а другие предпочитают досконально продумывать и просчитывать каждый свой шаг и не рисковать напрасно, даже в угоду крупной прибыли.

Определение прибыли

В случае с начинающими предпринимателями, их портфели, в основном, включают в себя однотипные инструменты инвестирования, что негативным образом может сказаться на его дальнейшей предпринимательской деятельности. Этот подход принципиально не правильный, так как основной задачей любого инвестора служит умение подобрать наиболее прибыльные активы, характеризующиеся невысоким уровнем рисков. Безусловно, одна акция не способна удовлетворить потребности и запросы предпринимателя. Стабильно высокую прибыль могут обеспечить лишь смешанные активы.

При выборе того или иного инструмента, включающегося в ваш инвестиционный портфель, важно провести необходимое исследование, которое включает в себя тщательный анализ следующих харакетристик –

  1. Состояние финансового сектора организации.
  2. Рыночная капитализация актива.
  3. Уровень ликвидности инструмента инвестиций.
  4. Колебание курса.

В качестве основных характеристик, позволяющих наиболее объективно оценить прибыльность кейса, можно назвать следующие –

  • Уровень прибыльности портфеля в конкретный временной промежуток.
  • Уровень ликвидности по определенным активам.

В качестве временного промежутка наиболее часто используется год, однако это не является строгим правилом. Предприниматель может произвести расчеты за месяц, неделю или любой другой момент.

Методы диверсификации инвестиций

Для того чтобы активы не были подвержены высокой степени риска, а также для максимизации прибыли, важно составить портфель с применением принципа распределения активов. Данное распределение можно осуществить различными методами, которые мы сейчас перечислим.

  1. Покупка различных активов предприятий, осуществляющих свою деятельность в различных, не связанных между собой сферах.
  2. Составление активов портфеля из однотипных инструментов, имеющих разных эмитентов.
  3. Приобретение ценных бумаг организация различных стран.
  4. Налаживание взаимовыгодного сотрудничество с организациями, которые обладают распределенными портфелями.

Заключение

В заключении следует обобщить написанную информацию и выделить наиболее важные аспекты, которыми следует руководствоваться при составлении портфеля ценных бумаг каждому предпринимателю. В первую очередь, важно помнить, что полностью безопасных инвестиционных инструментов, которые не подвержены рискам, просто не существует. Все активы, будь то акции или ценные бумаги, подвержены различным рискам в большей или меньшей степени. Сочетание различных инструментов в собственном портфеле  составляет уровень профессионализма бизнесмена. Строгих правил по сочетанию активов не существует. Некоторые предпочитают рисковать и собирают наиболее высокодоходные инструменты, обладающие достаточно высокой степенью риска, а другие, наоборот, выбирают инструменты исходя их минимальной возможности возникновения тех или иных рисков. Обязательно нужно принимать во внимание диверсификацию и не формировать портфель из одного вида акций. Лучше приобретать активы, не связанных между собой отраслей или даже активы различных стран. Это очень важно, ведь грамотно примененный принцип распределения портфеля ценных бумаг способен существенно сократить возможность потери активов и стабилизировать прибыль.

(Visited 16 times, 1 visits today)
  • 1
    Поделиться

Оставить комментарий

wp-puzzle.com logo

Яндекс.Метрика Анализ сайта investormaster.com Траст investormaster.com