Лучшие проекты вам на e-mail:

Инвестиции в недвижимость

Выбор объекта инвестиций

Для инвестора при принятии решения о вложении денежных средств в тот или иной инвестиционный проект основой успеха и получения желаемой прибыли является выбор объекта инвестирования среди множества более или менее перспективных вариантов.

Так как все объекты не лишены риска банкротства, важно перед вложением средств провести объективный анализ надежности и рентабельности инвестиционного проекта. Не стоит доверять исключительно своему эмоциональному порыву или интуиции. Важно, чтобы решение было основано на объективных и точных данных. Поэтому, в этой статье мы рассмотрим методы проведения анализа эффективности инвестиционных проектов и рассмотрим, какие критерии имеют решающее значение.

Важность проведения анализа

Исследование эффективности инвестиционных проектов позволяет проанализировать объект для вложения денежных средств как с точки зрения получения самостоятельного результата, так и с точки зрения сравнения с аналогичными проектами для выявления наиболее эффективного варианта. Результаты проведения исследований позволяют выявить следующие важные данные –

  1. Необходимость инвестирования денежных средств в определенный проект.
  2. Наиболее перспективный вариант инвестирования среди ряда аналогичных или похожих друг на друга проектов.
  3. Размер возможной прибыли.
  4. Возможность возникновения определенных рисков.

Важно отметить, что во время проведения исследований изучается не только финансовая сторона потенциального инвестиционного проекта, но и следующие факторы –

  1. Способы для запуска платформы.
  2. Наличие преимуществ в сравнении с существующими конкурентами.
  3. Разница между затратами, необходимыми для реализации проекта и возможной полученной прибыли.
  4. Возможность решения актуальных социальных проблем.

Безусловно, инвестор преследует, в первую очередь финансовую выгоду, которую он может получить при вложении средств на определенный период. При этом, показатель эффективность отражает не только и не сколько объем полученного дохода, а разнице между прибылью и рисками, присущими данной организации. Чем выше итоговое значение, тем более интересным будет объект с точки зрения инвестирования для предпринимателя. Если подобные показатели у нескольких проектов примерно сопоставимы, то инвестор сделает выбор в пользу объекта, обладающего минимальной степенью риска. Заказчик, наоборот, обращает повышенное внимание именно возможности решения социально-значимых проблем. Так как если проект не будет востребован и не получит должного развития, то может быть преждевременно закрыт.

Принципы оценки эффективности

При проведении анализа эффективности того или иного объекта важно включить наиболее общие аспекты, максимально охватывающие определенный вид деятельности. В процессе проведении расчетов важно следовать следующим принципам –

  1. Необходимо проводить исследование деятельности организации не единоразово, а регулярно. Это обусловлено тем фактором, что нужно учитывать эффективность и целесообразность инвестиций во время реализации проекта.
  2. Важно осуществлять постоянный контроль за деятельностью проекта и объективно оценивать денежные потоки.
  3. Необходимо учитывать перспективность объекта инвестиций в сравнении с другими конкурентами.
  4. Предпринимателю важно иметь в виду наличие или отсутствие других инвесторов в одном проекте.
  5. Применять комплексный подход к исследованию востребованности проекта и успехов в его реализации.
  6. Постоянно иметь в виду текущую ситуацию в сфере экономики и политики, так как эти факторы могут оказать как позитивное, так и негативное влияние на проект.
  7. Иметь в виду возникновение возможных рисков и рассчитывать их последствия.

Способы оценки эффективности

Для того чтобы полученная в результате проведения исследования информация в полной мере отображала всю ситуацию, касающуюся объекта инвестирования, важно анализировать проект со всех сторон. Так, использование разных способов оценки эффективности позволит получить более полные и объективные данные.

Способы оценки исследования объектов для вложения денежных средств бывают динамическими и статическими. Они отличаются и дополняют друг друга, создавая общую картину текущей ситуации и позволяя предпринимателю принять окончательное решение. Так, статический способ исследования не учитывает временной фактор, поэтому результат выглядит немного более теоретизированным. Однако в сочетании  динамическим способом результат получается более полным.

Исследование проекта

Все исследования перспективности проекта проводятся с учетом времени запуска и реализации платформ, его трудности, преимуществ и недостатков в сравнении с ближайшим конкурентами, а также принимается во внимание влияние внешних факторов. Чем более крупный проект планируется реализовать, и чем на более долгий срок он направлен, тем более тщательному исследованию он должен быть подвержен. Это связано с тем, что крупные проекты предполагают более крупные инветиции, а значит, потенциальный риск банкротства и объем возможных понесенных убытков намного выше.

Проведение комплексного анализа позволит хоть и не избавиться от возможных рисков полностью, но свести их возникновение к минимуму.  Кроме того, полученная информация станет полезной с точки зрения получения данных о недостатках проекта, которые, своевременно учитывая, можно минимизировать.

Анализ затрагивает изучение всех этапов реализации проекта –

  1. Определение объема требуемых для запуска ресурсных и технических возможностей и их наличие.
  2. Этап, на котором находится реализация проекта.
  3. Подготовка бизнес-плана.
  4. Определение времени и сроков реализации созданной концепции.

Как видно из представленной информации, процесс проведения качественного исследования достаточно труден. Поэтому, чтобы учесть все факторы и получить максимально объективную информацию, нужно, чтобы анализ проводился со стороны профессионального эксперта или, по крайней мере, с его непосредственном участием. Иногда крупные предприниматели создают целую команду профессиональных аналитиков, которые действуют по-отдельности или вместе. Если анализ проводится по-отдельности, то есть возможность сопоставить полученные результаты.

Важно значит, что процесс проведения исследования крупного предприятия может занимать достаточно продолжительный период вплоть до нескольких лет. При этом отдельным фактором, заслуживающим особого внимания, являются показатели рисков. Существуют несколько видов рисков, рассмотрим их подробнее –

  1. Экономический риск. Этот вид рисков учитывает внешние факторы, на которые оказывает влияние сфера экономики, включая инфляцию, волатильность курса валюты, уровень ключевой ставки и так далее. Если экономическая ситуация государства не стабильна, то это негативным образом сказывается на привлекательности для заграничных инвесторов. Кроме того, внутренние предприниматели опасаются вкладывать денежные средства в проекты, которые ведут свою деятельность в этой стране, и предпочитают выводить средства в другие страны.
  2. Отраслевой риск. Этот вид рисков напрямую зависит от степени развития отрасли, в которой уже осуществляет и планирует свою деятельность проект. В этом случае важно учитывать изменения, произошедшие в период развития сферы, стоимость ресурсов, задействованных в производстве и многие другие. На основе этих данных можно сделать предположения относительно перспектив развития отрасли.
  3. Корпоративные риски. Этот вид рисков предполагает изучение организации. Если рассмотреть конкретнее, то исследуется динамика развития компании, уровень конкуренции и положение предприятия и так далее. Кроме того, эффективным называют исследование, в рамках которого определяются наиболее важные и возможные для возникновения факторы, которые оказывают непосредственное влияние на деятельность компании. После этого искусственно моделируются ситуации с применением выделенных факторов. На основе полученных данных проводится анализ перспективности проекта в условиях возникновения рисков. В совокупности всех параметров определяется возможность получения убытков или банкротства проекта.

Заключение

При принятии решения о вложении денежных средств в тот или иной инвестиционный проект, большое значение имеет опыт инвестора. Опытные предприниматели на основе проведенных исследований способны практически со стопроцентной вероятностью определить успешность и перспективность объекта инвестирования.

Не торопитесь при выборе объекта инвестирования, не полагайтесь исключительно на свою интуицию, советов знакомых или эмоциональный порыв, ведь это может негативным образом сказаться на последствиях. Лучше уделить достаточное внимание подготовке, непосредственному исследованию и анализу полученной информации. Это, безусловно, не лишит полностью проект от возможных рисков, но минимизирует их возникновение, а вы обезопасите себя от значительных убытков. Лучшими помощниками в этом деле могут стать профессиональные эксперты или другие специалисты в области экономики.

(Visited 4 times, 1 visits today)

Оставить комментарий

wp-puzzle.com logo

Яндекс.Метрика Анализ сайта investormaster.com Траст investormaster.com